El Gobierno nacional presentó este miércoles una iniciativa destinada a ampliar el financiamiento para la compra, construcción y mejora de viviendas mediante un mecanismo que busca utilizar recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES para generar fondeo de mayor plazo para los bancos.
El anuncio fue realizado por el ministro de Economía, Luis Caputo, durante una conferencia de prensa en el Palacio de Hacienda.
La propuesta apunta a resolver uno de los principales problemas del mercado hipotecario argentino: los bancos captan depósitos generalmente a plazos mucho más cortos que el tiempo durante el cual deben financiar una vivienda.
Cómo funcionará el mecanismo
La iniciativa contempla que se realicen licitaciones de depósitos a plazo entre las entidades bancarias.
El programa tendrá un monto total de $2 billones, que será colocado progresivamente mediante licitaciones de $200.000 millones.
Los depósitos estarán ajustados por UVA y tendrán distintos plazos.
Uno de los tramos tendrá una duración de un año, con una tasa mínima equivalente a UVA más un spread del 2,5%.
El segundo tendrá una duración de cinco años y contemplará un spread mínimo de 4,5%.
La primera licitación está prevista para la próxima semana, con una colocación inicial de $200.000 millones.
Qué busca solucionar el Gobierno
El objetivo central es que los bancos dispongan de financiamiento de mayor plazo para poder ampliar la oferta de préstamos hipotecarios.
La dificultad del sistema financiero argentino está vinculada con el denominado descalce de plazos: los bancos reciben depósitos que pueden ser retirados en períodos relativamente cortos, mientras que los préstamos para comprar viviendas se extienden durante muchos años.
El nuevo esquema pretende reducir esa diferencia.
De acuerdo con los parámetros anunciados, los créditos hipotecarios que se financien mediante este programa tendrán una tasa máxima de UVA más 7,5%, un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo equivalente a 150.000 UVA.
Los préstamos podrán destinarse a la adquisición, construcción, ampliación o refacción de una primera vivienda.
El bajo nivel del crédito hipotecario
Durante la presentación, Caputo destacó que el crédito hipotecario argentino continúa representando una proporción reducida de la economía.
El ministro comparó la situación local con la de otros países de la región y señaló que existe un margen importante para ampliar el financiamiento destinado a vivienda.
El Gobierno considera que un mercado hipotecario más profundo podría tener además un efecto positivo sobre la construcción, la actividad inmobiliaria y diferentes sectores relacionados.
El papel del FGS
El Fondo de Garantía de Sustentabilidad de ANSES tendrá un rol central en el esquema.
La propuesta no consiste simplemente en entregar créditos hipotecarios de manera directa, sino en utilizar los recursos para generar depósitos bancarios de mayor duración.
De esta forma, el Estado busca facilitar que las entidades financieras tengan fondos compatibles con los plazos de los préstamos.
El Gobierno sostiene que este mecanismo permitiría ampliar la capacidad prestable sin que el FGS tenga que convertirse directamente en comprador de las hipotecas.
Cuándo comenzará
La primera licitación está prevista para la próxima semana y tendrá un monto inicial de $200.000 millones.
A partir de allí, el Gobierno evaluará la respuesta de las entidades financieras y la evolución del programa.
El desafío será determinar si la medida consigue traducirse efectivamente en una mayor disponibilidad de créditos para las familias y en condiciones de financiamiento que resulten accesibles para los potenciales compradores.
El anuncio se produce en un contexto en el que el acceso a la vivienda continúa siendo uno de los principales problemas para amplios sectores de la población y en el que los créditos hipotecarios todavía representan una porción reducida del sistema financiero argentino.